集团公司财务控制若干问题研究

【作者】 文雪梅；

【导师】 冯建；

【作者基本信息】 西南财经大学 ， 会计学， 2003， 硕士

【摘要】 集团公司是适应生产力发展和市场经济要求而产生的一种高级企业组织形式，它是现代企业高度发展基础上形成的产权关系清晰的母子公司体制。随着我国经济体制改革的深入，集团公司已成为我国现代市场经济行为主体采取的一种重要形式，就其原因，在于集团这种组织结构，不仅能聚集庞大的社会生产力，产生单个企业难以实现的组织效应，而且又能充分体现商品经济灵活经营的基本特征。但应承认，我国集团公司的发展仍然存在着诸多问题，特别是管理方面的问题，比较关键的是财务控制方面的问题。著名经济学者闫培金曾说：“解决企业心腹之优，铸就领导驾驭才能，建立科学管理体制，财务控制是最重要的先决条件。”纵观世界各国，许多成功的企业将财务控制看作血液对生命那样重要，将强化财务控制作为公司成功的秘密武器，也有些企业却由于忽视财务控制，造成巨大损失以至破产。集团公司在整个集团的财务控制中承担了举足轻重的作用，但我们在集团公司财务控制方面的专门研究，显得凤毛麟角，这为集团公司在我国的进一步发展构成了障碍。因此，本文对[jdq1]集团公司财务控制的若干问题进行研究，旨在实现以下目的：首先，借鉴国内外集团公司财务控制的相关理念，为我国集团公司财务控制理清思路；其次，结合我国集团公司财务控制的实际情况，分析存在的问题及解决措施；最后，探索一些具有可操作性和[jdq2]普适性的财务控制方式、方法，为我国集团公司财务控制实践提供参考。基于此，笔者借鉴相关经济学理论，并结合我国财务控制方面的实践，在对我国集团公司财务控制的若干问题进行研究的基础上提出了笔者自己的一些见解。笔者希望通过此番研究能为我国改进集团公司财务控制理论及实务操作尽一点绵薄之力。本文共分为五个部分，首先，从一般意义上对集团公司财务控制进行概述；其次，笔者对集团公司财务控制模式的相关问题进行了讨论；[jdq3]再次，分析了集团公司财务控制的内容[jdq4]；；；；；；；；；；；；；；；11；；；211；：：;;;;;；最后，讨论了集团公司<WP=3>财务制度控制和集团公司财务人员控制。第一部分，集团公司财务控制概述本部分主要是对集团公司及集团公司财务控制的概念、特征进行了一般阐述，同时分析了集团公司财务控制存在的问题及重要性。指出集团公司作为一种母子公司体制，其本质特征是一种以母子关系为基础的垂直型组织。集团公司财务控制是在出资者所有权及企业法人财产权基础上产生的，为保证财务管理目标的实现而进行的管理活动和手段。但是我国集团公司财务控制存在着许多问题，主要有财务监控不完善，财务政策缺乏一体性，职能不清，机构庞大，管理链条长，激励机制不完善等。在上述分析的基础上，文章指出集团公司财务控制是现代财务管理的核心，财务控制在企业经济控制系统中处于一种特殊地位，起着保证、促进、监督和协调等重要作用，加强企业财务控制已成为企业自身生存发展的需要。第二部分 集团公司财务控制模式选择本部分作为本文的一个重点，讨论了集团公司财务控制模式，选择不同财务控制模式应考虑的相关因素，我国财务控制模式的现实选择。首先，阐述了集团公司财务控制的三种模式：集权型、分权型和混合型。集权模式下，集团的各种财务决策权均集中于集团母公司；分权模式下，集团母公司只保留对子公司重大财务事项的决策权或审批权，而日常财务事项的决策和管理都下放到子公司；两种模式各有利弊，所以[jdq5]有些集团公司采用混合模式。其次，笔者分析了对财务控制模式选择的影响因素，这些因素包括集团公司的不同发展阶段、不同发展战略；分、子公司对母公司财务战略的重要程度和集团公司总部的控制素质；集团公司组织结构。最后，笔者结合我国的现实情况，认为我国现时应采用集权型的财务控制。在分析采用集权财务控制模式原因的基础上，提出了从以下方面来实现财务集权控制：架构财务控制的集团总部和集团董事会；实行财务总监委派制；全面预算管理；利用互联网技术；内部审核和外部审计制度；集团关联交易与转移定价设计；资金调度等。<WP=4>第三部分 集团公司财务控制的内容本部分作为本文的另一重点，在前面对集团公司财务控制的一般性问题进行研究的基础上，本部分研究了集团公司对子公司投资、筹资及集团公司内部股利分配和货币资金的控制。对子公司投资过程的控制：笔者指出集团内部的投资管理是集团财务控制的重要问题，我国的集团公司发展尚处于起步阶段，集团的规模普遍偏小，管理手段落后，种种条件的制约使前后一体化的投资决策成为许多集团公司的首选，集团公司作为子公司的投资主体，有重大投资决策权，集团公司投资控制需要提出集团投资的战略意图和基本原则，确定子公司的投资权限，对投资方案的实施过程进行跟踪控制。对子公司筹资过程的控制：本文指出集团公司应从集团整体来考虑资本结构，通过对各种可能选用筹资方式的分析，对应承担的风险进行估计，并可凭借其对子公司资产的控制权来对子公司的筹资决策加以引导，施加影响，使之与母公司本身的发展相协调。集团公司首先需要更多还原

【Abstract】 The group company that is fit for the development of productivity and the request of the Market Economy is an advanced form of enterprise organization. And the group company is an economic union co-organized by many enterprises and institution legal entities through the ways of property right connection, production cooperation and so on.With the deepening of our economic institutional reform, the group company has become an important form taken by the behavior subjects of our modern market economy for the reason that such an organizational structure can assemble tremendous social productivity and produce the organizational effects that can’t be realized by the individual enterprise.But it is believed that there are many problems during the development of the group company, especially the management problems. And the financial control is most important among them. Yanpeijin, the famous economist, once said:“To solve the difficulties of enterprises, to improve the skills of leaders, to establish the scientific managerial system, financial control is the most important determinant.”Many corporations look on financial control as the vital part and strengthen it continually to accelerate business success’s in the world. Some other enterprises lose a lot and even go bankrupt just because of the neglect of financial control.The author hopes the research will offer some references to the financial control in our country theoretically and practically. There are five parts in the thesis. Part one the summary of the financial control of the group companyThis part expatiates on the concept and character of the finance control of the group company. The author points out that the group company is a vertical system of the parent company and subsidiaries of the group. The finance control of the group company comes from the ownership and<WP=7>the corporation’s management and focus on carrying out the financial target of the whole group company. Part two the choice of the financial control model of the group companyThis part is one of the important aspects in the thesis. The author will discuss three problems: the model of the financial control of the group company, the relevant considerate factors of choosing the different financial control model and the practical choice of the financial control in our country.Firstly, the author will discuss the three models of the financial control of the group company: the centralization model, the diapartment model and admixture model. Secondly, the author analyzes the factors that influence the choice of the financial control model. There are three factors: the different developing phases and tragedies; the important degree to the parent company and the controlling ability of the headquarters of the core company; the organizational structure of the core company. Thirdly, combining the practical conditions of our country, the author thinks we should adopt the relatively centralized financial control. On account of the scattering right too much, especially the lessons of the financial aspects that had been dispersed excessively. This makes the headquarters of the group has no right to manage the subsidiaries in the financial aspects. So it demonstrates in the following aspects: the subsidiaries manage their companies by themselves; the group has no group spirit; it is difficult to allocate the resources among the subsidiaries; the resources allocation is not reasonable and wastes a lot . Part three the Content of the finance control of the group companyThe finance control of the group company is to control the subsidiaries’ investment, financing and dividend distribution.As the investor of the subsidiaries, the group company should set up the<WP=8>intention and basic rules of investment, establishes reasonable capital structure and adopts advisable policy of dividend distribution to assure the benefit of the parent company and subsidiaries of the group.Part four the financial policies controlThe author points out that the finan更多还原