浅析我国银行资产证券化

【作者】 张凯；

【导师】 李子白；

【作者基本信息】 厦门大学 ， 金融学， 2002， 硕士

【摘要】 我国商业银行目前普遍面临着资产流动性较差、资金来源渠道单一以及信用风险集中等问题，已严重影响到银行业的正常经营与发展。20世纪70年代以后，资产证券化作为重要的金融创新之一。由于它具有分散银行经营风险、提高银行资产流动性、拓宽银行融资渠道、提高银行资本充足率和化解银行巨额不良债权的功能，在世界各国迅速发展。因此，为解决我国银行业面临的问题，引进和发展资产证券化则显得尤为重要。 本文在简要介绍资产证券化业务运行机理及运作程序的基础上，结合我国的具体经济环境，就我国开展资产证券化业务所涉及的主要问题进行了分析和论述，并对其中的某些关键性技术环节提出具体的操作建议。 本文共分四个部分： 第一部分着重论述了资产证券化的基本概念、证券化资产一般应具备的特征、证券化资产的主要种类和资产证券化的运作过程。 第二部分主要论述了资产证券化的产生和它在世界范围内的发展现状，介绍了国外实施资产证券化的一些经验和做法。 第三部分结合我国银行业面临的实际状况，阐述了银行开展资产证券化业务的动因：一是，从当前我国银行业在经营过程中存在的突出问题，如：资产流动性差、资金来源渠道单一、经营风险集中等 论 文 摘 要一入手，分析了资产证券化是解决这些突出问题的有效手段；二是，建议将住房抵押贷款证券化作为我国银行业开展证券化业务的切入点，对住房抵押贷款证券化的必要性和可行性进行了分析、并提出了住房抵押贷款证券化基本流程。 第四部分在结合国外资产证券化的理论与实践的基础上，就我国银行开展资产证券化业务过程中涉及到的一些法律、税收及会计等问题进行了初步探讨。法律部分包括：法律制度对资产发起和出售的影响、特设机构的法律管辖权、融资结构的法律要求；税收部分包括：发起人的税收、特设机构的税收、投资者的税收及解决税收问题的政策建议；会计部分包括：证券化过程中的会计确认问题、发行人的报表合并问题以及资产证券化会计模式选择一金融合成分析法。在论述 过程中，笔者结合我国现行的法律、税收、会计制度的具体规定，以 促进资产证券化业务发展为出发点，提出一些意见和建议。更多还原