论内幕交易、泄露内幕信息罪

【作者】 梁思红；

【导师】 叶高峰；

【作者基本信息】 郑州大学 ， 刑法学， 2001， 硕士

【摘要】 证券、期货的内幕交易、泄露内幕信息行为，历来是各国金融市场严加监管的违规违法行为，普遍受到各国法律的严格规制。本文首先对禁止内幕交易的理论基础进行了探讨，主要是从经济学及法理学的角度对禁止内幕交易进行了深入的分析。随后对美国、日本、英国、德国、意大利及其他国家和地区禁止内幕交易的立法概况进行了简介，又着重介绍了我国关于禁止内幕交易的立法概况。 根据我国刑法的规定，内幕交易、泄露内幕信息罪是指证券期货交易内幕信息知情人或者非法获取证券期货易内幕信息的人员，违反有关法规，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券期货的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与内幕信息有关的期货交易或者泄露其所知信息，情节严重的行为。本罪侵犯的客体是国家对证券、期货市场的正常管理秩序和其他投资者的合法权益。本罪在客观方面的特征，是行为人在涉及证券发行、证券、期货交易或者其他对证券交易价格有重大影响的信息正式公开前，利用自己所知的内幕信息进行证券买卖、期货交易，或者建议他人利用该内幕信息进行证券买卖、期货交易，或者泄露内幕信息，情节严重的情形。由于内幕交易行为必须以内幕信息为前提，故本文中对内幕信息专门做了深入的分析。关于本罪的主体，各国的法律规定的范围不同，我国规定为证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易信息人员。本罪的主观方面为故意，过失不构成本罪。 内幕交易、泄露内幕信息罪的认定，应首先注意区分罪与非罪的问题。本文在现有立法框架内探讨了证券、期货交易中各种表现形态的罪与非罪界限，包括内幕交易与私用内幕信息，内幕交易与内幕人合法交易、内幕交易与短线交易、内幕交易与公司并购、内幕交易与证券回购、内幕交易与关联交易、内幕交易与市场禁入人交易。“情节严重”是本罪的构成要件，现尚无国家统一标准，本文对怎样认定“情节严重”傲出了几点建议。本罪的未完成形态包括犯罪预备、犯罪未遂、犯罪中止。本罪罪数的认定应注意如下三种情形：多次进行内幕交易、泄露内椭息犯罪可否实施并罚；内幕交易、泄露内涨息罪牵连犯情形的认定以及内幕交易、泄露内幕信息罪想象竟合犯情形的认定。本文对本罪共犯的认定做了简要的分析，对本罪与相关罪名的联系和区别做了较为详细的淌，包括本罪与故意（过失）泄露国秘密罪的联系和区别、本罪与操纵证券、期货交易价格罪的联系和区别、本罪与编造并传播证券、期货交易虚椭息罪的联系和区别。 本罪的处罚，构成本罪，情节严重的处5年以下有期徒刑或者拘役，并贼者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。单位犯本罪的，对单位判处罚金，并对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或拘役。关于本罪的处罚，本文提出了三方面削：犯罪数额的确定与计算，行政处罚中的资格罚应转为刑事责任的“资格刑”，应当建立法人交易犯罪的代罚刑。更多还原

【Abstract】 ABSTRACT Transaction of securities & futures behind the scenes and leaking inside information are generally strictly prehibited by laws in the world. This article firstly probes into the basic theory of banning transactions of securities futures behind the scenes. Mainly focusing on deep analysis from economy and jurispnidence point-of-view, then, a brief introduction is made to the legal provisions of this crime in USA, Japan, UK, Germany, Italy and other countries or areas. Finally, attaching much emphasis, the author introduces the legal system of our country in forbidding transaction of securities and futures behind the scenes. According to the penal code in china, securities & futures transaction insiders or those who illegally get inside information, offend the related laws and regulations with serious effects, to buy or sell securities, or to be engaged in futures transaction which closely relates to inside information, or to leak the inside information, before information is publicized which may severely influences the prices of securities and futures, are all of crime. The article discusses the four major components of this crime, that is, the object, objective contents, the subject and subjective contents of this crime. To judge this crime, we should firstly distinguish crime from non-crime, within existing criminal law in China. Since seriousness is the key to decide this crime, and no uniformal ?- standard of seriousness is reached, the author pmposes some advises lii consideiing 搒enousness? The forms and ntunbers of this crime are also discussed. The article finally offers some suggestions on penalization of this ciime after analysing the relation and difference between this crime and other similar crimes.更多还原