【作者】 胡惠民；

【导师】 邱丹阳；

【作者基本信息】 暨南大学 ， 国际关系， 2009， 博士

【副题名】全球四大金融危机（1992～2002）根源新视角

【摘要】 二十世纪末和二十一世纪初震惊全球的四大金融危机(1992年欧洲货币危机、1994年墨西哥经济货币危机、1997-1998年亚洲金融危机、2001-2002阿根廷金融危机)的真正根源是什么?内因论、游资外因论和两者综合论都不能给予令人信服的回答。金融危机的两个核心问题——掌控美国对冲基金的金融资本家为什么能够在全球金融市场大行其道?对冲基金凭借投机冲击行为引爆金融危机并获得巨额赢利的运作机制是什么?这两个问题到目前为止,纯粹的政治研究学者与经济金融研究学者都没有给我们一个令人信服的解答。本文作者尝试着从国际政治经济学的研究视角出发,对一个国际金融领域中的重要现象——“金融霸权背景下的对冲基金投机冲击行为”进行系统和深入的研究,认为“金融霸权背景下的对冲基金投机冲击行为”是二十世纪末和二十一世纪初震惊全球的四大金融危机发生的真正根源。笔者认为是一个组合“金融霸权+投机冲击”导致金融危机的爆发,任何忽略“霸权”因素的金融危机根源论都是片面的,对其进行的研究都是不完整的。笔者首先对美国金融霸权的概念、影响、表现形式进行分析,梳理出美国金融霸权形成的历史背景,指出金融霸权是掌控对冲基金的美国金融资本家策动金融危机的“本钱”,正是因为美国金融霸权的非凡实力,美国金融资本家才能够在全球金融市场大行其道,从而回答了第一个核心问题;接着笔者对“金融霸权背景下的对冲基金投机冲击行为”概念进行界定,并对其产生发展的原因进行理论阐释——资本主义的本质理论、国际关系新现实主义理论的经济利益学说以及英国国际政治经济学大师苏珊·斯特兰奇的金融权力理论;进而诠释对冲基金投机冲击行为的各个步骤及其逻辑关联,通过对四大历史案例(1992年欧洲货币危机、1994年墨西哥经济货币危机、1997-1998年亚洲金融危机、2001-2002阿根廷金融危机)全景的剖析,厘清了投机冲击行为的整个运作机制,从而回答了第二个核心问题。最后,作者在中国即将进行大规模金融改革,融入世界金融体系之际,提出从全球、区域、国家三个层面阻击美国对冲基金投机冲击行为、防范金融危机的对策与建议,争取最大程度地维护中国金融安全。更多还原

【Abstract】 There are three classic explanation on the root of four financial crises(1992～2002).They are the internal cause,the external cause by hot money and the comprehensive cause combined by above-mentioned two opinions.These classic explanation can not tell us the truth.Why American financial capitalists in hedge funds field,Gorge Soros as the representative,can play their tricks in the world freely? What is the operation mechanism used by American financial capitalists in financial crises? Up to now,pure political researchers and pure financial researchers can not give us a satisfied answer.From the point of view in IPE,the author made a systematic deep research on the important phenomenon in intenational financial field,which is the speculation lash by hedge funds under financial hedgemony.The author recognized the speculation lash by hedge funds under financial hedgemony as the root of four financial crises,which is the answer to the first question.Firstly, the author analyzed the concept,influence,and performance way of American financial hegemony,which is the "Base " for American financial capitalists to stir up the financial crises.Then,the author made a perspective on the speculation lash by hedge funds under financial hedgemony.The author studied the operation mechanism used by American financial capitalists in financial crises and historical cases of such activities,which is the answer to the second question.For a better situation of Chinese financial security,the author disclosed the greedy essence of American financial capitalists and suggested three-dimensional ways to avoid financial crises at the time when China involved into global financial system.更多还原